ゼロ(9028)は高配当のやつ。

株日記
05 /16 2017
本日(5/16)の日経平均株価:19919.82(+49.97)

今日の日経平均は3日ぶりに反発。前夜のダウや原油の上昇、場中に1ドル=113円台後半まで円安が進んだことなどが原因でしょう。20000円まであと少しのところまで来ましたね。

個別ではマルコ(9980)、ジーンズメイト(7448)、イデアインター(3140)RIZAP関連企業が軒並み大幅高で、値上がり率ランキングワンツースリーでした。決算がよかったです。優待や分売など使ってうまくやっているようですね。



今日の注目銘柄:ゼロ(9028)

【基本情報・指標】
特色:新車陸送業務主力。中古車輸送、一般貨物輸送や人材派遣も。

市場:東証2部
株価:1499円
時価総額:262.4億円

PER:7.1倍
PBR:1.3倍
ROE:18.6%
自己資本比率:52.7%
配当利回り:3.8%
優待利回り:―




【業績】
ここ数年の業績は増収増益基調。営業利益率は1割弱。

5/12に開示した3Q決算はまずまず。全体的に前年同期比で若干下振れですが、進捗率はまずまず。通期予想が達成できるかどうかは4Qにかかっていますね…。



【財務】
財務もまずまず。流動比率160%ほど。債権が多いですね。



【キャッシュフロー】
CFは良さそう。ここ数年はきっちりフリーCFを出し、財務CFを引いても現金が残っています。



【配当】
配当はここ数年連続増配中。今期も増配予想です。配当性向2~3割で、EPSが伸び続けているので連続増配と言うことになるのでしょう。



【優待】
なし。



【チャート】
長期のチャートでは、2012年ごろから綺麗な上昇トレンド

ここ半年位を見ても上昇トレンドです。75日線が効いていますね。



【コメント】
割安で高配当な銘柄としてピックアップ。PERは申し分ないですがPBRが1倍以上なのはちょっとアレですね…。時価総額もちょい高めで思ったより値動きは重い感じです。

業績は結構好調で、人材派遣なども有望だと思います。財務もまあまあ。うーん、まあ買ってもいいけど…という感じでしょうか。




ケル(6919)は高配当です。

株日記
05 /15 2017
本日(5/15)の日経平均株価:19869.85(-14.05)

今日の日経平均は小幅続落。NYダウが引き続き軟調なこと、為替が1ドル=113円台前半と円高方向で推移したことなどが要因でしょうか。

個別では中央製作所(6846)ストップ高まで買われています。今日の場中に開示された本決算の内容が良かったようです。特に今期の業績予想が大幅な増収増益で、営業利益が5倍になるようですが…何があったのでしょう?



今日の注目銘柄:ケル(6919)

【基本情報・指標】
特色:電子機器向けコネクターが主力

市場:JQS
株価:818円
時価総額:63.3億円

PER:10.1倍
PBR:0.5倍
ROE:5.4%
自己資本比率:75.4%
配当利回り:4.0%
優待利回り:―




【業績】

ここ数年の業績はほぼ横ばい。経常利益率は1割前後を維持しています。

5/10開示の本決算は結構良かったのではないでしょうか。売上・利益ともに予想より上ぶれて着地。今期予想もわずかながら増収増益です。



【財務】
自己資本比率からもわかるように、財務は全く問題なし。現預金>流動負債です。有利子負債も少なめ。



【キャッシュフロー】
CFは良さそう。+--が定着していますし、フリーCFもきっちり出ています。



【配当】
配当は近年横ばい気味。配当性向は3~4割ほどと高めです。



【優待】

なし。



【チャート】
長期のチャートでは、2009年ごろから緩やかな上昇トレンドに見えます。

今年に入ってからは横ばいだったのですが、先月末に大きく上昇。その後揉み合っていますが、さらに上へ行くか、750くらいまで戻ってきてしまうのか微妙なところです…。



【コメント】

高配当銘柄としてピックアップ。保有株です。指標的に割高感はなく、好財務で高配当。業績の伸びがイマイチなのがアレですが…。

四季報にも「監視カメラ」「FA」「半導体」など材料になりそうな言葉もありますし、時価総額も小さいので動意付けばワンチャン…。配当貰いながら気長に待ちます(^^)







ゲンキー(2772)はちょっと減速気味?

株日記
05 /12 2017
本日(5/12)の日経平均株価:19883.90(-77.65)

今日の日経平均は3日ぶり反落。昨晩の米国市場が軟調だったこと、若干円高に振れたこと、週末要因などが原因でしょうか。

個別ではマーキュリアインベストメント(7190)20%以上の大幅高。今日の11時に開示された1Q決算が好調でした。1Qの時点で純利益が85%の進捗…すごいですね(^^;)



今日の注目銘柄:ゲンキー(2772)

【基本情報・指標】
特色:福井地盤のドラッグストア

市場:東証1部
株価:3005円
時価総額:211.3億円

PER:15.0倍
PBR:1.5倍
ROE:10.2%
自己資本比率:28.1%
配当利回り:1.1%
優待利回り:2.0%(100株・カタログギフト選択)

◇優待内容

権利確定月 6月 、12月

100株以上 6,000円相当の自社サプリメント2箱セットまたは6,000円相当の自社化粧品2点セットまたは3,000円相当のカタログギフトまたは福井県産コシヒカリ5kg



【業績】
ここ数年は増収増益傾向です。

4/20に開示された3Q決算はイマイチ。前年同期比では好調に見えますが、2Qと比べると利益面が減速しています。販管費が増加していますね。



【財務】
財務は良くないです。流動比率は75%ほど、内容も商品が多いです…。有利子負債も結構多め。



【キャッシュフロー】
CFは+-+の期が多いです。投資CFが大きく、フリーCFもほぼ出ていません。借入金で店舗を拡大していると言うことでしょうね。



【配当】
配当は近年増配傾向。配当性向は1~2割ほどでしょうか。まだ投資の時期ですね。



【優待】
年二回6000円分のサプリか3000円分のカタログギフトか米5kgとなかなか豪華な優待。サプリがほしい人は利回りが上がります。



【チャート】
長期のチャートでは、2014年ごろから一気にボラティリティが上がっています。1000~4500という大きな値動きですがトレンドはちょっとわかりにくいです。

ここ半年ほどは2800~3600くらいのレンジでしょうか。とりあえず75日線までは戻ってほしいところ。



【コメント】
成長力のある優待銘柄です。優待内容は悪くないですし、指標的にも割高感はありません。ただ月次も下がり気味で、業績の拡大が続くという保証がないのが不安です。

チャート的にレンジの安値付近ですので買ってみました。さすがに下げすぎな気がしますし、優待権利前に売り抜けることも考えています。



モリ工業(5464)は捨てんレス。

株日記
05 /11 2017
本日(5/11)の日経平均株価:19961.55(+61.46)

今日の日経平均は終値で小幅続伸。ただ、上値は重く、20000円回復はまたもお預け。為替は相変わらず円安方向ですが、米国市場の指標はバラバラ。明日はSQの週末で決算ピークということですが、どう動くでしょうか…。

個別では石光商事(2750)20%以上の大幅高。昨日開示された本決算が良かったですね。特に今期の見通しが大幅な増益で、これからに期待できる内容でした。



今日の注目銘柄:モリ工業(5464)

【基本情報・指標】

特色:ステンレス溶接管大手

市場:東証1部
株価:2387円
時価総額:197.7億円

PER:7.1倍
PBR:0.6倍
ROE:8.2%
自己資本比率:71.0%
配当利回り:2.1%
優待利回り:―



【業績】
ここ数年の業績は、売上・利益ともにほぼ横ばいです。

5/8に開示された本決算は良かったと思います。すでに上方修正も出ていたとおり、大幅な増益での着地。次期の予想は若干の増収増益となっています。



【財務】
財務はまずまず良さそう。流動比率は230%ほど、現預金は少なめですが売掛金などが多くあるので問題なさそう。有利子負債も少なめ。



【キャッシュフロー】
CFは良さそうです。+--が定着していますし、フリーCFもまずまず出ています。



【配当】
配当はここ数年は50円で固定されているようです。配当性向も2割ほどと普通。



【優待】
なし。


【チャート】
長期のチャートで見ると2009年ごろから緩やかな上昇トレンドでしょうか。

ここ3ヶ月ほどは大きく下げて、その後上昇しています。直近高値の2500円あたりを抜けていけるか注目です。



【コメント】
好業績割安銘柄としてピックアップ。直近の業績もよく、財務もok、指標的にも割安感がありますね。

ただ、こういう原材料の市況に業績が大きく左右される企業は、株価が割安に放置されやすい傾向があります。それだけ業績が読みにくいということもあるのでしょうが、ここは毎期一定の利益を出せているので悪くないかと。






イチネンホールディングス(9619)は有利子負債がアレ。

株日記
05 /10 2017
本日(5/10)の日経平均株価:19900.09(+57.09)

今日の日経平均は小幅反発。終値で19900円を回復しています。昨晩は1ドル=114円台、日経平均先物20000円台までありましたが、そこからは少し下がってしまいました。

個別ではやはり決算銘柄が大きく動いていますが、それ以外だとコシダカ(2157)10%以上の大幅安。最大で発行済み株式数の約7.2%におよぶ大規模な売り出しが発表されています。ここのところ株価が好調ですので、資金調達にはいい時期と判断されたのでしょうか。



今日の注目銘柄:イチネンホールディングス(9619)

【基本情報・指標】

特色:自動車リース中堅

市場:東証1部
株価:1205円
時価総額:296.6億円

PER:8.0倍
PBR:1.1倍
ROE:13.8%
自己資本比率:23.3%
配当利回り:3.0%
優待利回り:0.8%(100株)

◇優待内容

権利確定月 3月

クオカード
100株以上 1,000円相当
500株以上 2,000円相当
2,000株以上 4,000円相当



【業績】
ここ数年は順調に増収増益です。経常利益率は7%ほど。

4/28に開示された本決算はまずまず。通期予想とほぼ同水準で着地となりました。次期の予想は経常利益までで見ると若干の増収増益です。



【財務】
財務は良くないです。流動比率は100%程度、現預金も少なめ。有利子負債もかなり多いですね…。



【キャッシュフロー】
CFは結構バラバラ。事業拡大や買収のために賃貸資産を購入したり、借入金を回したりしているようです。



【配当】

配当は、記念配も含めれば連続増配中。配当性向は2割ほどです。PERが低いので利回りは3%ほどありますね。



【優待】
みんな大好きクオカードですが、年一回1000円なのでまあ普通でしょうか。



【チャート】

長期のチャートでは、2012年ごろから上昇トレンド

ここ2ヶ月ほどでは大きく下げて上げてと忙しいです。75日線も上回ってきましたし、直近高値の1250を超えたいところですね。



【コメント】
高利回り銘柄としてピックアップ。指標的には割安ですが、やはり財務がネック。成長性に陰りが見えたとき、この有利子負債をどうするかですよね…。







ジャパンフーズ(2599)は財務がちょっと。

株日記
05 /09 2017
本日(5/9)の日経平均株価:19843.00(-52.70)

今日の日経平均は4日ぶり反落。為替が1ドル=113円台前半と円安が進み、日経もさらに上昇かと思いましたが、さすがに利益確定売りが出たようです。

個別ではレック(7874)20%以上の大幅高でストップ高まで買われています。昨日決算を発表し、前期比で大幅な増収増益で次期の予想も増収増益と絶好調だったのが良かったようです。激落ちくん、知名度上がりましたよね。



今日の注目銘柄:ジャパンフーズ(2599)

【基本情報・指標】
特色:総合飲料受託生産で国内大手

市場:東証1部
株価:1359円
時価総額:69.3億円

PER:8.2倍
PBR:0.8倍
ROE:10.0%
自己資本比率:42.2%
配当利回り:2.0%
優待利回り:?

◇優待内容

権利確定月 3月

100株以上 自社製品(サイダー・水等)



【業績】
ここ数年は減収減益基調です。ただ、直近では持ち直しの動きも見られます。

4/27に開示された本決算はまずまず。前期比増益での着地で、次期の予想もほぼ横ばい。ただ、次期はJFウォーターサービスが連結に入るため、それも含めると増収増益ということになります。



【財務】
財務はまずまず。流動比率は170%ほどで、現預金少な目ですが売掛金や預け金などが多いので問題なさそう。有利子負債がちょっと多めですね。



【キャッシュフロー】

CFはイマイチでしょうか。営業CFはきっちり出ているのですが、それ以上に設備投資にお金がかかる印象。足りない分を借り入れで賄っているのでしょう。



【配当】
配当はここ数年27円で固定されているようです。結構EPSも揺れ動くので固定なのでしょうか?



【優待】

優待は自社製品の飲料です。写真で見る限り1ケースのよう。ボリュームがあっていいですね。



【チャート】
長期のチャートでは、2012~13年にかけて上がっていますが、その後は1100~1400くらいのレンジでしょうか?

ここ1ヶ月ほどは下降トレンドでしたが、やっと持ち直してきました。とりあえずは75日線の上をキープして、1450円を目指したいところですね。



【コメント】
割安な優待銘柄としてピックアップ。PER・PBRともに割安で、優待品が良さそうなので利回りも結構ありそうです。

少し気になるのが財務の悪さ。業績がすごく伸びている会社でもないのにこの有利子負債はちょっと…。まあ数期前までは絶不調だったようですので仕方ないのでしょうか…。





リオン(6823)はいいニッチトップ。

株日記
05 /08 2017
本日(5/8)の日経平均株価:19895.70(+450.00)

今日の日経平均はプラス450円の大幅高。連休を挟んで3日続伸で年初来高値更新を更新しました。北朝鮮・フランス大統領選・雇用統計など各種リスクを無難にこなせたのが良かったようですね。再び20000円を伺うところまで来ましたが、どうでしょうか?今週の決算次第では指標的にも割高ではなくなるので、そうなるとさらに上も狙えそうですが…。

個別では昭和鉄工(5953)ストップ高で、値上がり率ランキングトップ。5/1に業績の大幅な上方修正と増配の開示が出ていましたのでそれが材料でしょうか?5/2にも上がっていますが、それ以上に今日のほうが上がっています。みんな連休で様子見していたのでしょうね。



今日の注目銘柄:リオン(6823)

【基本情報・指標】
特色:補聴器はシェアトップ。医用検査機器や騒音・微粒子計測器等も

市場:東証1部
株価:1577円
時価総額:189.4億円

PER:11.4倍
PBR:1.1倍
ROE:9.5%
自己資本比率:69.3%
配当利回り:1.9%
優待利回り:0.3%

◇優待内容

権利確定月 3月

ジェフグルメカード
100株以上 500円相当
500株以上 1,500円相当
1,000株以上 3,000円相当
5,000株以上 5,000円相当
10,000株以上 10,000円相当

100株以上 自社補聴器購入割引券(10%割引)




【業績】
ここ数年は増収増益基調です。

4/28に開示された本決算はまずまず。販促費用増で前期比減益でしたがすでに下方修正されていましたのでインパクトはなし。次期は増収増益予想なので期待しましょう。



【財務】
財務は全く問題なし。流動比率は380%ほどで、現預金>流動負債です。有利子負債も極少。



【キャッシュフロー】
CFは全く問題なし。営業+投資-財務-が定着しています。毎期フリーCFも出ており、借入金や社債の返済も順調そう。自己資本比率も改善しています。



【配当】
配当はここ数年増配基調。配当性向にすると2~3割と普通でしょうか。



【優待】
配当は正直物足りませんが、補聴器の割引券だけよりはいいです…。



【チャート】
長期のチャートでは2013年ごろからは1000~2000位のレンジに見えます。

ここ2ヶ月ほどでは大きな「行って来い」になっています。1600前後の横ばいに戻るのでしょうか?



【コメント】
ニッチトップ銘柄としてピックアップ。指標的にも割高感はなし。利回りはそれほどではありませんが、財務よし、業績まあまあ、CFばっちりで十分買える水準です。

商材的にも高齢化でこれから伸びそう。補聴器はJ&Jなど海外製もあるようですが、やはり日本製に安心感があるのでしょう。計測器なども好調なようで、こちらも期待です。




5/6名古屋セミナーメモ

投資メモ
05 /07 2017
※5/6名古屋セミナーメモ


・放送・航空など外国人等の保有制限のある銘柄は上値が重くなる

・資産バリュー株のカタリストは大株主の移動など

・ブレグジット・米大統領選時などすでにメインシナリオになることを株価が織り込んでいる場合、上振れ余地は少なく下振れ余地がかなり大きいので売りヘッジもあり

・パネリスト全員がキャッシュポジション少な目。株にしたほうが現金で置いておくよりも利回りが良い。マーケットタイミングを計るのは難しいし、「稲妻が輝く瞬間」にマーケットにいないほうがリスク

・バイオは時価総額の低いものは理由がある。日本もアメリカも「ホンモノ」はすごく少ない。「大手製薬会社と提携」はまだ唾をつけているだけ。本当にいいものが出来るなら会社ごと買収される。





蔵王産業(1472)は商社なのに高利益率。

株日記
05 /02 2017
本日(5/2)の日経平均株価:19445.70(+135.18)

今日の日経平均は続伸。前夜のNYダウは小幅安だったものの。為替が1ドル=120円手前まで円安が進んだこともあってか日経は堅調でした。日本は明日から大型連休後半ですので、さすがに上値は重いと思ったのですが…うーん。

個別では澁谷工業(6430)12%以上の大幅高。昨日業績の大幅な上方修正を発表しています。売上原価低減の取り組みが効いておりかなりの増益になっていますね。



今日の注目銘柄:蔵王産業(1472)

【基本情報・指標】

特色:清掃・洗浄機器の輸入販売商社

市場:東証1部
株価:1502円
時価総額:94.0億円

PER:12.6倍
PBR:0.9倍
ROE:6.8%
自己資本比率:84.9%
配当利回り:3.7%
優待利回り:―




【業績】
ここ数年は若干の増収増益基調。利益率は1割以上と高め。

4/28に開示された本決算は利益面で若干の下振れですが、ほぼ予想通りの着地。次期の予想もほぼ横ばいですね。



【財務】
財務は全く問題なし。現預金だけで負債合計の2倍ほどありますし、おまけに無借金経営。還元か投資をがんばってほしいパターンですね(^^;)



【キャッシュフロー】
CFはよさそう。毎期フリーCFが出ています。



【配当】
配当はここ数年は増配傾向。配当性向は5割ほどとがんばっていますね。



【優待】
なし。



【チャート】
長期のチャートを見ると、2011年ごろから一貫して上昇トレンドです。

ここ1ヶ月ほどは調整していましたが、再び75日線の上まで株価が出てきました。75日線自体も上向きですし、ほかの線も上向いてくるといい感じになりますね。



【コメント】
小型高配当銘柄としてピックアップ。指標的に割高感はなく、財務も健全で利回りが高いという優良銘柄。業績は順調に拡大しているとは言えませんが、高い利益率が強みのある企業であることをうかがわせます。商品の75%が外国からの輸入ということですので円高メリット銘柄でしょうか?

タラレバですが、先々週の調整局面で買うべき銘柄でした。地味な分野のニッチトップで、以前からかなり気になっているのですが縁がありません。またチャンスを待ちます…。






沖縄セルラー(9436)はKDDIと大体同じ。

株日記
05 /01 2017
本日(5/1)の日経平均株価:19310.52(+113.78)

今日の日経平均は3日ぶり反発。米議会が歳出法案に暫定合意したと伝わったためか為替がドル高円安になったのが上昇の要因のよう。大型連休の谷間ですが、好決算・決算期待銘柄を中心に投資家の買い意欲は旺盛でしたね。ちょっと意外でした。

個別ではアップルインターナショナル(2788)ストップ高まで買われています。先週末にいすゞ自動車(7202)と資本・業務提携することを発表したことが材料のようです。個人投資家のかぶ1000さん保有の資産バリュー株としてチェックはしていましたが…さすがですね。



今日の注目銘柄:
沖縄セルラー(9436)

【基本情報・指標】
特色:KDDI傘下の総合通信会社。沖縄県では携帯シェア圧倒的

市場:JQS
株価:3630円
時価総額:992.4億円

PER:12.1倍
PBR:1.4倍
ROE:11.9%
自己資本比率:82.0%
配当利回り:3.0%
優待利回り:0.8%(100株)

◇優待内容

権利確定月 3月

「au WALLET Market」商品カタログギフト
100株以上 3,000円相当
1,000株以上 5,000円相当


【業績】
ここ数年は順調に増収増益。利益率も2割弱といいですね。

4/27に開示された本決算はまずまず。売上・利益ともに予想を若干ですが上ブレて着地。次期の予想も若干の増収増益です。



【財務】
財務は問題なし。流動比率は400%以上、現預金は少な目ですが売掛金や貸付金が多いです。有利子負債も極少。



【キャッシュフロー】
CFはとても綺麗です。毎期確実にフリーCFが出ており、それで配当や有利子負債の返済を賄えています。



【配当】
配当は近年連続増配中です。今期も増配予想。配当性向も~4割と高めです。



【優待】
優待はカタログギフトです。KDDIと同じやつですね。



【チャート】
月足チャートを見ると2013年ごろから上昇トレンドです。

ここ半年ほどで見ると3400~3800くらいのレンジでしょうか。ちょっと株価が75日線の下に来ているのが気になりますね。



【コメント】
KDDIに引き続き、高利回り銘柄としてピックアップ。KDDIと似たような指標・利回り・値動きですね。ジャスダックの銘柄なので若干割安感があるような…?

沖縄で圧倒的シェアを誇るので安定感はKDDI以上かもしれません。ただ、株価自体はちょっと高いので優待利回りが若干下がったり、複数単元買いにくいかもしれません。100株くらいは持っていてもいいと思う銘柄です。






加藤バネ男

株主優待や高配当の銘柄が大好き。 薄く広く銘柄を所有し、塩漬けにするのが得意(^ω^)