ファースト住建(8917)は1年待たないと…。

本日（4/27）の日経平均株価：19251.87(-37.56)

今日の日経平均は5日ぶりに小幅反落。ただ、値下がり銘柄よりも値上がり銘柄のほうがかなり多く、東証2部・ジャスダック・マザーズなど他市場は上昇しています。前夜のダウが調整し、ここ数日の過熱感から利益確定売りが出たのでしょうか？日銀の金融政策は「現状維持」ということで材料にならずでした。

個別ではダイワボウホールディングス(3107)が18パーセント以上の大幅高。昨日業績の上方修正と増配を発表しています。利益面での伸びがすごい。



今日の注目銘柄：ファースト住建(8917)

【基本情報・指標】
特色：ミニ開発の戸建て分譲

市場：東証1部
株価：1457円
時価総額：146.2億円

PER：6.5倍
PBR：0.8倍
ROE：11.7%
自己資本比率：64.3%
配当利回り：3.0%
優待利回り：0.7%(100株・1年以上保有)

◇優待内容

権利確定月 10月 、4月

クオカードまたは自社選定商品
100株以上 ５００円相当のクオカード
300株以上 自社選定商品



【業績】
ここ数年の業績は横ばいでしょうか。利益率は1割前後です。

3/3に開示された1Q決算はまずまず。前年同期比で利益面は半期予想を上回っています。進捗率は半期予想の半分もないので結構季節性がありそうです。



【財務】
財務はまったく問題なし。現預金＞負債合計です。有利子負債も少なめ。



【キャッシュフロー】
CFは結構バラつきがありますね。不動産業なのでこんなものでしょう。



【配当】
配当は近年増配傾向。今期も増配予想です。配当性向も2割ほどと標準。



【優待】
年二回500円分のクオカードとこの価格の株式としては物足りないのに加え、1年以上保有という条件まで付いています。ないよりましですが…。



【チャート】
長期のチャートを見ると、2009年ごろから上昇トレンド。ただ、ちょっとブレが大きいですね。

ここ半年ほどでは、1400～1550くらいのレンジに見えます。25・75日線がちょっと下向いてきましたね…。



【コメント】
数少ない4･10月優待銘柄です。利回りがそこそこあって財務が良くて指標的にも割安。ただ業績がどうか、と言った感じの銘柄です。

関西圏において住宅供給実績トップクラスということのようです。特徴は宅地仕入れや商品企画に力を要れ、施工は外注することらしいですね。うーむ。