コーナン商事(7516)は財務がアレ。

株日記
11 /15 2016
本日(11/15)の日経平均株価:17668.15(-4.47)

前日のNYダウの続伸や円安などの追い風があったものの、今日の日経平均は小幅安。さすがに上昇ペースが速かったためか利益確定売りに押されたようです。日経平均のPERも15倍に迫っていますし、ここから上は重そうです。

個別ではFVC(8462)ストップ高になっています。ZMPの新規上場が発表されたことで、同社の株式を大量に保有しているFVCが物色されています。同じZMP関連と言われていたアートスパーク(3663)は一時ストップ安まで売られましたが…。


今日の注目銘柄:コーナン商事(7516)

特色:ホームセンター大手

市場:東証1部
株価:2083円

PER:10.2倍
PBR:0.8倍
ROE:7.5%
自己資本比率:33.0%
配当利回り:2.1%
優待利回り:0.5%

◇優待内容

権利確定月:2月

自社商品券(1,000円)
100株以上 1枚
(以下100株ごとに1枚増)
1,000株以上 10枚



【業績】
ここ数年は小幅ながら増収増益傾向

10/11に開示された2Q決算は営業・経常利益で半期予想を上回り好調。現存損失を計上したため純利益は予想を下振れしました。10/7に業績の上方修正を発表していますが、営業・経常利益は進捗率が高いのでまた上方修正の可能性もあるかも。



【財務】
財務は良くありませんね。流動比率は一応120%程度ありますが、流動資産の75%が商品です。

営業キャッシュフロー内で財務・投資キャッシュフローをやりくりしているようなので当面は大丈夫だと思いますが…。



【配当・優待】
記念配などもありますが、ここ数年は連続増配中。今期も増配予定です。配当性向にすると2割程度ですので普通の水準ですね。

優待は自社商品券ですが、100株から1000株まですべて同じ割合でもらえるという方式です。これだとナンピンはしやすいですね(^^;



【チャート】
月足で見ると、2014年あたりから上げっぱなしの上昇トレンドです。2016年に入って一旦調整したあと再上昇しています。

週足や日足のチャートだともう少し緩やかですが、やはり上昇トレンドに見えます。主だった移動平均線も上向きで要所要所でサポートとして機能しているようです。



【コメント】
関西人にはおなじみのコーナンです。2年ほど前に持っていたことがあるのですが、いつの間にかこんなに上がっていました…。

業績も上がっているし良い銘柄だと思うのですが、財務の悪さと利回りの低さが気になります。大きく調整するようなら買いたい銘柄ですね。






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加藤バネ男

株主優待や高配当の銘柄が大好き。 薄く広く銘柄を所有し、塩漬けにするのが得意(^ω^)